當歐美各國的金融監理機關紛紛開始限制IRB銀行的資本計提方法、停止或無限期延後申請之際，台灣卻在2024年開放IRB銀行的申請，這種與國際潮流背道而馳的情況，對於台灣監管機關來說，倒是十分罕見。
說來有點不好意思，環顧台灣四周的區域與國家，只有台灣沒有核准IRB銀行。從東邊的美國；西邊的中國大陸；北邊的日本、韓國；南邊的香港、菲律賓、越南，都有IRB銀行。但從今日的觀點來看，這似乎並不是一件壞事。
有趣的是，當歐美各國的金融監理機關紛紛開始限制IRB銀行的資本計提方法或停止(無限期)申請之際，台灣卻準備要開放IRB銀行的申請，簡言之，歐美各國對於資本計提傾向”收緊”之際，而台灣卻逆勢操作要”放鬆”，這種與國際潮流背道而馳的情況，對台灣監管機關來說，倒是十分罕見。
大綱
金管會實施巴塞爾協定的歷程
自從國際清算銀行於2004年6月發布新巴塞爾資本協定後，Basel II開始如火如荼影響全球銀行業的資本計提方式，國內各銀行也開始研讀規範、成立專案、聘請顧問、開發模型、建置系統。
當時主管機關銀行局早在2005年開始就十分努力的協助台灣的金融機構準備IRB銀行的申請。
在2005年7月14日提出了第一版的Basel II規範(「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明－信用風險標準法及內部評等法」暫行版本)，在2005年9月6日舉辦三天的說明會，並於2006年4月4日**發布銀行申請採用信用風險內部評等法及作業風險標準法計算資本適足率之相關申請書件及自評檢查表暫行版本，讓銀行開始申請IRB。當時金管會的規劃時程，**暫訂2007年起實施「標準法」及「基礎內部評等法」，而「進階內部評等法」則暫訂於2008年起實施。
雖說當時相關規範已具備，但後續並沒有任何一家銀行通過IRB銀行的申請。
在2007年到2023年這16年期間，「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」陸續修訂了多次，2010年3月3日金管會修訂了IRB申請規範(金管銀法字第09800598990號)，但仍然沒有IRB銀行通過審核，直到最近2024年1月25日，金管會再次修訂了IRB申請規範(金管銀法字第 1130270165 號 函)，明訂申請期限為2024年6月底，總算IRB的申請出現一到曙光。
開放IRB的申請對於申請的銀行來說，可減輕資本需求，提高資本適足率，這是板上釘釘的事情，但整體來看還有許多問題須通盤考慮的，現階段核准銀行使用IRB的方法來計提資本，似乎不是好的時機，本文將針對此問題進行探討。
金管會實施新巴塞爾協定的歷程
| 時間 | 發文字號 | 規範 | 說明 |
| 2005.7.14 | 94年7月14(2005年7月14日)日通過「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明－信用風險標準法及內部評等法」暫行版本 | Basel II規範第一版 | |
| 2005.09.06 | 有關實施新巴塞爾資本協定事宜 | 1.2007年起實施「標準法」及「基礎內部評等法」，而「進階內部評等法」則暫訂於2008年起實施 2. 舉辦三天說明會 | |
| 2006.04.04 | 發布銀行申請採用信用風險內部評等法及作業風險標準法計算資本適足率之相關申請書件及自評檢查表暫行版本 | 1.擬自2007年起採用信用風險內部評等法及作業風險標準法計算資本適足率之銀行2.第一次開放可申請IRB銀行 3.擬自2007年起採用信用風險內部評等法及作業風險標準法計算資本適足率之銀行，自即日起，得檢具申請書件及自評檢查表向金管會提出申請。 | |
| 2007.01.04 | 金管銀（一） 字第 09610000025 號令 | 銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格 | （原財政部 93.02.27 台財融（一）字第 0931000128 號令自即日起不予 適用） （原行政院金融監督管理委員會 94.02.01 金管銀（一）字第 0941000055 號令自即日起不予適用） |
| 2010.03.03 | 金管銀法字第09800598990號 | 銀行申請使用信用風險內部評等法應檢附之申請書件修正 | 1.修正銀行申請使用信用風險內部評等法應檢附之申請書件 2. 本會 2006年4 月4日金管銀（一）字第 09510001320 號函有關銀行採用信用風險內部評等法之申請書件及自評檢查表停止適用。 |
| 2011.10.03 | 金管銀法字第10010005880號令 | 修正「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明及表格」 | 修正本會中華民國九十六年一月四日金管銀（一）字第○九六一○○○○○二五號令發布「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明及表格」之第二部分證券化、第四部分市場風險及第五部分銀行自有資本與風險性資產計算表格，並自中華民國一百零一年一月一日生效。 |
| 2012.11.26 | 金管銀法字第10110007011號令 | 修正「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明及表格」，並自中華民國2013年1月1日生效。 |
| 2014.01.09 | 金管銀法字第10200362921號令 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」表1-B及「票券金融公司自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」表1-B | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」表1-B及「票券金融公司自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」表1-B，並自2014年1月1日生效。 |
| 2014.09.22 | 金管銀法字第10310004910號 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」第二部分信用風險標準法及內部評等法，並自即日生效。 |
| 2014.12.16 | 金管銀法字第10310007220號 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」第六部分槓桿比率之計算及第七部分表1-A1、表7-A及表7-A1，並自2015年1月1日生效。 |
| 2017.11.16 | 金管銀法字第10610005770號 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」第二部分信用風險標準法及內部評等法、第五部分市場風險及第七部分銀行自有資本與風險性資產計算表格，並自2017年12月31日生效。 |
| 2020.01.14 | 金管銀法字第10802747311號 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」第一部分自有資本之調整、第二部分信用風險標準法及內部評等法、第四部分作業風險、第五部分市場風險、第六部分槓桿比率之計算及第七部分銀行自有資本與風險性資產計算表格，並自2020年1月1日生效。 |
| 2021.01.12 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」第二部分信用風險標準法及內部評等法及第七部分銀行自有資本與風險性資產計算表格，並自2020年12月31日生效 | |
| 2022.02.18 | 金管銀法字第11102703692號 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」第七部分銀行自有資本與風險性資產計算表格，並自即日生效。 |
| 2023.12.7 | 金管銀法字第11202741271號 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」 | 修正「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」第一部分自有資本與風險性資產之調整、第二部分信用風險標準法及內部評等法、第四部分作業風險、第六部分槓桿比率之計算及第七部分銀行自有資本與風險性資產計算表格，並自2025年1月1日生效。 |
| 2024.1.25 | 金管銀法字第 1130270165 號 函 | 修正銀行申請採用信用風險內部評等法應檢附之申請書件 | 依「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」規定，銀行經本會核准，得採用信用風險內部評等法（下稱 IRB 法）計提信用風險最低適足資本。本會採梯次申請制並分階段進行審查，包括初審、複審、實地審查及試辦等階段，首批申請期限為 2024 年 6 月底前。 |
歐洲已不流行IRB銀行
英國大都會銀行（Metro Bank）IRB申請遲遲未獲批准
歐洲地區可說是巴塞爾協議的發源地，也是最早實施IRB(內部評等法)的地區，不過最近幾年IRB銀行已經不受主管機關青睞，對於申請IRB的銀行採拖延不核准的態度，英國大都會銀行(Metro Bank)就是一個例子。
英國中型銀行大都會銀行（Metro Bank）成立於2010年夏天， 該銀行由弗農·希爾（Vernon Hill）創立，是一位以零售技巧吸引存戶而聞名的企業家。
2018年Metro Bank向主管機關申請IRB，IRB法在當時已經不受全球監管機構的青睞，因為金融危機表明，複雜的模型幾乎沒有使銀行免受不可預見和毀滅性的損失。但Metro bank 仍然堅持要申請IRB法，因為Metro Bank最大的競爭對手仍然可以利用IRB為相同的房屋貸款撥出平均不到一半的資本。
從Metro Bank的例子可歸納兩個重點: 首先，英國的監管機管不願意核准IRB，Metro Bank申請了5、6年了，都沒有核准；其次，那些已被核准IRB的銀行在資本計提上明顯有優惠，這造成競爭上的不公平。
Metro Bank的招牌及其負責人弗農·希爾（Vernon Hill）
歐盟新的資本計提規範對IRB銀行不友善
歐盟新的資本計提規範(Basel 3.1)對IRB銀行十分不友善，有些零售銀行部位較大的銀行，實施IRB銀行的資本計提甚至比標準法銀行還高，可見歐洲主管機管的監理方向已經漸漸反璞歸真走向「標準法」來計提資本。
德勤(Deloitte)對申請IRB的良心建議
2023年7月Deloitte出版一份有關「是否要申請IRB」(To be or not to be IRB-Which capital approach to take is the question? )的文章，以顧問公司的角度來看，沒有眛著良心賺取顧問費，還算蠻有良心的。
德勤這篇報告主要提醒歐洲的銀行在申請IRB或使用標準法時，應該注意的事項，並將主管機關資本最新規範(Basel 3.1)對於北歐的銀行的資本計提的影響進行差異比較。
整體來說，該報告建議銀行假如你是標準法銀行，若要申請IRB，要注意是否好處大於壞處(資本計提不減反增)；假如你是IRB銀行，若要重返標準法計提資本，也要注意對於財務的各項影響。
從IRB返回標準法，主管機關應該是樂觀其成，因為從Basel 3.1的內涵來看，主管機關就是要銀行使用標準法來計算資本。
德勤報告的重點:
- 文中提及在適應巴塞爾 3.1 改革時，北歐銀行是時候認真評估成為（或成為）內部評級 (IRB) 銀行的好處了。風險和財務管理團隊需要重新考慮是否對其投資組合應用了正確的方法。即使對於先進銀行來說，採用 IRB 方法可能不再是最佳選擇。
- 歐盟巴塞爾 3.1 的預計實施截止日期為 2025 年 1 月 1 日。
- 由於所需的成本和工作量較高，目前採用 A-IRB 方法的投資組合的業務案例正在減少。這可能會促使向 F-IRB 或 標準法的過渡。管理團隊需要評估過渡到IRB或從IRB過渡到標準法時，應評估投資組合對財務影響。
- 銀行將投資組合（或全部）從 IRB 轉移到標準法的趨勢日益明顯，但這需要付出巨大的努力才能實現。
Basel 3.1輸出底線的規定
- 使用IRB方法衡量信用風險資本要求的銀行將需要使用標準方法計算單獨的資本要求（通常稱為Output floor「輸出下限」）。
- 2025 年下限將從 50% 開始，到 2030 年逐漸升至 72.5%。銀行須將其 IRB 資本要求與輸出下限進行比較，需選擇兩者中較高者。
- 輸出下限會對北歐銀行產生特別大的影響，因為低風險的抵押貸款組合中獲得相當大的RWA减少，新制將使RWA增加。
Basel 3.1對北歐國家銀行的影響
Basel 3.1對北歐國家銀行的影響
多項不同的影響研究（EBA 影響研究、BIS 監測報告、CEPS 影響研究）表明，由於巴塞爾 3.1，IRB 銀行的最低要求資本 (MRC) 將會更高。研究估計對資本要求的影響在 +17.5% 到 +18.5% 之間。這些影響研究是根據歐洲 IRB 銀行完成的。德勤對巴塞爾 3.1 對北歐銀行信用風險資本要求的影響進行了研究，發現北歐 IRB 銀行可能比歐洲同行（平均而言）受到這些變化的更顯著影響。然而，如表所示，受投資組合和國家的影響，北歐國家之間存在顯著差異，從挪威的 15% 到丹麥的 70%。
IRB銀行低估風險、資本套利的研究
歐美金融監理機關對於IRB銀行不友善的原因，有很大的一部分是因為IRB納入資本計提的方法，會引起銀行的行為改變，而主管機關是很難監管這種複雜的計提資本方法，讓原本能根據風險計提資本的初衷，轉而引發更高風險，造成各種弊端。下面這篇論文可以說明實施IRB所導致的各種弊端。
2022年6月，美國金融雜誌一篇論文(The Limits of Model-Based Regulation)，說明了IRB銀行的相關問題及主管機關在IRB銀行監管上的侷限性。
這篇論文的作者三人分別來自歐洲央行及學術機構，其權威性可見一斑。
- “Markus Behn 任職於歐洲中央銀行。
- Rainer Haselmann 任職於法蘭克福歌德大學、CAS LawFin和CEPR。
- Vikrant Vig 任職於倫敦商學院和凱洛格管理學院。
研究資料來源
- 此報告蒐集了1,603 家德國銀行的資料，其中有45 家銀行申請了IRB ，約占樣本中貸款的50%。在45 家IRB銀行中，17 家是 F-IRB；18 家是 A-IRB；10 家對某些投資組合使用 F-IRB，對其他投資組合使用 A-IRB。
- 該論文大部分分析（特別是對內部風險模型績效的分析）完全依賴樣本中 45 家 IRB 銀行報告的資訊。
IRB銀行低估違約機率(PD)的證據
實施IRB初期，因為銀行的資產沒辦法同時都符合IRB的規範，所以會存在過渡期間，簡言之銀行的帳簿上同時擁有 IRB 貸款和 SA 貸款。在德國的銀行為了獲得IRB模型批准，銀行不僅需要提供 IRB 的 PD 估計，還需要提供樣本中 SA 投資組合的 PD 估計。 這也讓這篇報告能夠針對同一客戶來比較IRB與標準法的PD差異。
上表比較了2008年~2012年，五年間IRB銀行內部同一客戶在內部評等法(IRB)與標準法(SA)在違約機率(PD)(呈報主管機關)、實際違約率(ACTUAL DEFAULT)(實際違約)、隱含風險權重(IMPLIED RISK WEIGHT)、損失率(LOSS RATE)及利率(INTEREST RATE)的比較。
- 表A(Panel A) 2008年~2012年標準法貸款的平均PD與ACTUAL DEFAULT，差異不大，差異幅度大約在0.08%~0.91%，且預估PD各年度的數值都大於ACTUAL DEFAULT(如下表，A減B皆大於0)，表示在標準法下，風險評估相對保守，能夠覆蓋實際風險。
標準法銀行PD預估與實際PD差異較小且保守評估
| 年度 | PD(預估)(A) | ACTUAL DEFAULT(B) | 差異幅度(A-B) |
| 2008 | 0.0265 | 0.0257 | 0.08% |
| 2009 | 0.0292 | 0.0248 | 0.44% |
| 2010 | 0.0264 | 0.0173 | 0.91% |
| 2011 | 0.0239 | 0.0188 | 0.51% |
| 2012 | 0.0237 | 0.0193 | 0.44% |
2. 表B(Panel B)
2008年~2012年IRB銀行貸款的平均PD與ACTUAL DEFAULT，相較於標準法差異較大，差異幅度大約在-0.31%~-1.52%之間，且預估PD各年度的數值都小於ACTUAL DEFAULT(如下表，A減B皆小於0)，表示在IRB法下，PD低估，並不能覆蓋實際風險，尤其在2008年金融海嘯期間，低估風險的幅度最大(-1.52%)。
IRB銀行PD預估與實際PD差異較大且低估風險
| 年度 | PD(預估)(A) | ACTUAL DEFAULT(B) | 差異幅度(A-B) |
| 2008 | 0.0153 | 0.0305 | -1.52% |
| 2009 | 0.0193 | 0.0289 | -0.96% |
| 2010 | 0.0199 | 0.0230 | -0.31% |
| 2011 | 0.0174 | 0.0251 | -0.77% |
| 2012 | 0.0160 | 0.0213 | -0.53% |
IRB 銀行內 SA 和 IRB 貸款的比較
觀察2008~2012年，IRB銀行內部，SA與IRB貸款，在違約機率(預估)、實際違約機率、隱含風險權重及損失率的差異。(這邊的SA與IRB貸款，係指同一貸款同時使用SA及IRB評估，並分別向主管機管呈報預估PD、實際違約機率等資料)
- 從下圖左上子圖可知: IRB貸款與SA貸款相比，各年度IRB貸款的違約機率均低於標準法貸款，IRB低估違約機率頗為明顯。
- 從下圖右上子圖可知: 各年度IRB貸款的實際違約機率高於SA貸款。也證明IRB貸款在違約機率低估。
- 從下圖左下子圖可知: IRB 貸款的隱含風險權重比 SA 貸款的 IRB 隱含風險權重低 3 至 15 百分點。表示IRB銀行低估風險，資本計提相對較少。
- 從下圖右下子圖可知 在大多數年份，IRB貸款的實際損失率往往會略高；整體來看，IRB投資組合的最終損失率平均比SA投資組合的最終損失率高64至78個bp
IRB銀行低估風險的幅度
根據「PD的水準」來分類，檢視低估倍數
低估倍數的定義如下圖:
1.從**圖A-**左圖可知，IRB銀行，PD越低的貸款，低估的幅度越大(低估倍數越大)
2.從**圖A-**右圖可知，IRB銀行，PD越低的貸款組合，低估須計提資本的金額越高(低估倍數大)
3.PD的邊際減少會更多地降低低PD貸款的資本要求。
根據「資本水準」來分類，檢視低估倍數
1.從**圖B-**左圖可知，資本比率越低的IRB銀行，低估的幅度越大(低估倍數越大)
2.從**圖B-**右圖可知，資本比率越低的IRB銀行，低估須計提資本的金額越高(低估倍數大)
3.以「PD」區分，低估倍數在各組之間差距較大；而於以「資本水準」區分，低估倍數(資本)則較小。甚至第四區間出現，實際PD估算的資本小於預估PD的資本。
4.資本水準較低的銀行，透過低估PD，降低計提資本的動機較大。
IRB銀行在不同評級低報PD的計提資本減少效果
IRB銀行只要透過微調PD就可有效降低資本計提的金額。
- 四個PD區隔中，信評最好的A組，其無擔保放款金額最高；
- A組的資本計提，以預估PD計算的計提資本為10.8bn，若以實際PD計算，則增加到35.1bn，淨增加金額為24.4bn, 增加率高達226%。
- 評級較差的客戶，計提資本額的變化則差異不大，僅6%。
IRB銀行在Basel II實施後，貸款規模急遽增加
- 從下圖左子圖可知，在2007年巴塞爾協定II實施前後，德國銀行對國內非銀行的信貸供應總量大幅增加。
- 從下圖右子圖可知，貸款增加主要來自於IRB銀行(紅線)。標準法銀行的貸款量則持平甚至下降。
- 由此可知，IRB銀行由於低估PD，資本適足率上升，可承作放款的空間變大，因而大肆擴張版圖，造成不公平的競爭出現。
美國Basel III endgame對於IRB的限制
美國新的Basel III草案，對於IRB銀行也有諸多限制，由於新制會導致資本適足率下降，引發美國國內各界的反對，尤其是那些國際大行的CEO，該草案預計2025年7月1日起在三年內分階段實施。
2023年7月27日美國聯邦儲備委員會 （FRB, Federal Reserve Board）、貨幣監理署 （OCC, Office of the Comptroller of the Currency） 和聯邦存款保險公司 （FDIC, Federal Deposit Insurance Corporation）（統稱為“美國金融監管機構”）發佈了一份美國版巴塞爾III “終局”規則（U.S. Basel III endgame rules）的徵求意見稿（“《巴塞爾III終局規則》”）
該規則提案將適用於總資產至少為1000億美元的公司和從事“重大”交易活動的小型公司。這將要求金融機構使用「標準化」的方法來應對信用風險、市場風險和作業風險。此外，該提案還要求銀行將某些證券的未實現損益計入其資本比率。 銀行還將受到補充槓桿率和反周期資本緩衝的約束。
使用標準化的方法來計提資本，意謂著原來使用內部模型來計算風險性資產的銀行，將使用標準方法來計算，這將導致風險性資產增加而降低資本適足率。
在美國，一些反對Basel III實施的組織，甚至推出廣告告訴民眾實施Basel III將會導致商品價格上漲。
2025年7月1日起在三年內分階段進行
有關Basel III endgame的詳細說明，可參考筆者另一篇文章。
糗!!!盤點那些已經倒閉破產的IRB銀行
從主管機關角度來看，實施內部評等法的目的，希望銀行能夠透過比較先進的風險管理方法，讓銀行能提升效率、降低各種風險，減少銀行違約、被擠兌、被接管的風險等，但事實真的是這樣嗎? 許多歐美大型銀行，採行內部評等法(IRB)來進行風險管理，但並沒有辦法阻止他們違約(倒閉、擠兌、被政府接管等)的風險，以下是一些例子。
1. 蘇格蘭皇家銀行(RBS)-2008年被政府接管
實施IRB的年度: 2008年1月1日
違約年度: 2008年
違約原因: 風險交易資產過度增加（特別是在結構性信貸方面），以及收購荷蘭銀行 (ABN AMRO) 的決定；監管不足
蘇格蘭皇家銀行在1727年成立，於1728年成為全世界第一間有透支服務的銀行。這家歷史悠久的銀行 ，在2008年被英國政府接管而走入歷史。根據RBS 2008年年報第82頁顯示，RBS是在2008年1月1日實施進階內部評等法(AIRB)，是全球第一批採用先進資本計提方法的銀行之一。
雖然RBS採用當時大家認知的最先進風險管理方法AIRB來計提資本及進行內部風險管理，但也在同年度(2008年)被英國政府接管，甚至被冠上「害整個英國差點破產的銀行」（the bank that almost broke Britain）的稱號。
RBS被政府接管三年後，在2011年11月英國金融管理局(FSA，Financial Services Authority)，公布了一份報告(The failure of the Royal Bank of Scotland)，這份報告確定了導致蘇格蘭皇家銀行倒閉的諸多因素，包括風險交易資產過度增加（特別是在結構性信貸方面），以及收購荷蘭銀行 (ABN AMRO) 的決定，該決策加劇了蘇格蘭皇家銀行的脆弱性。
該報告批評了蘇格蘭皇家銀行董事會在評估風險和做出導致其倒閉的決策過程中的缺陷，特別是在收購荷蘭銀行方面。
此外，該報告還強調了當時全球監管框架的不足，特別是在資本充足率和流動性監管方面，以及英國金融服務局（FSA，當時的監管機構）在對蘇格蘭皇家銀行的監管方式上的缺陷，這導致對蘇格蘭皇家銀行的挑戰不足。
RBS，2008年年報說明採用AIRB的資本計提方法
資料來源: RBS 2008年年報 p.82
The failure of the Royal Bank of Scotland-Financial Services Authority Board Report
2. 富通銀行(FORTIS BANK)-2008年9月28日政府出手援助
實施IRB的年度: 2008年1月1日
違約年度 : 2008年9月28日
違約原因 : 收購荷蘭銀行 ABN AMRO的決策不當；次級房貸市場出現問題；銀行擠兌
富通銀行是富通集團旗下的一家企業，成立於2000年3月21日，總部設在比利時布魯塞爾。多年來，富通銀行被認為是比利時金融界皇冠上的明珠。在全球範圍內，富通銀行是唯一一家在 2007 年躋身財富 500 強排行榜前 20 名的比利時公司。
然而，到 2008 年 9 月底，富通銀行瀕臨破產，只有政府的大力干預才得以挽救。儘管大多數銀行問題都與美國次貸危機直接相關，但富通銀行的情況更為複雜。
富通銀行倒閉的主要原因:
●富通收購荷蘭銀行 ABN AMRO。 2007 年 4 月，富通集團與蘇格蘭皇家銀行和西班牙桑坦德銀行合作，對總部位於荷蘭的 ABN AMRO 銀行提出收購要約。富通將承諾在總計 720 億歐元的收購價中出資 240 億歐元，這項出價的條件優於競爭對手巴克萊銀行的出價。為了籌措這筆交易所需的資金，富通必須大幅增加資本。
●次級房貸市場出現問題。 為了籌措收購 ABN AMRO 的資金，富通不得不進行大規模的股票發行。然而，在 2007 年 8 月期間，隨著美國次級房貸市場開始出現問題，市場環境逐漸發生變化。為了因應這些市場變化，富通必須透過股票發行來增加資本，並提供巨額折扣。
●銀行擠兌。 2008 年 9 月 26 日星期五，專業客戶在短短幾個小時內從富通提取了大量存款，銀行也暫停或停止了對富通的信貸額度，導致富通出現難以克服的流動性問題，引發了銀行擠兌。為了避免破產，比利時、盧森堡和荷蘭政府在 9 月 28 日的週末對富通進行了救助行動，其中包括部分國有化和對富通投資 112 億歐元。
富通銀行(FORTIS)2008年年報說明採用AIRB計提資本
FORTIS 2008年年報，第121頁
https://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2007/full_list
3. 北岩銀行-2008年2月18日政府收歸國有
實施IRB的年度: 2007年6月29日FSA核准使用內部評等法
違約年度: 2008年2月18日
違約原因: 受到全球大環境牽連拖累所引起；流動性出問題
英國北岩銀行（Northern Rock plc）成立於1965 年，原屬地方性之小型房屋貸款協會，1997 年10 月1 日股票上市後轉型為抵押貸款銀行。當時為英國當前第五大抵押貸款銀行，該行誇稱其是英國東北部貧窮落後地區經濟之最大支柱，也是該區域之最大金融機構。
英國北岩銀行為美國次級房貸(subprime mortgage)風暴引發全球金融危機之最初受害者之一。該銀行於2007 年下半年發生流動性不足，因無法自市場籌資，乃轉向英格蘭銀行融資，此消息走漏後，導致其存款人擠兌。雖經財政部出面宣布保障北岩銀行存款人之權益，英格蘭銀行並數度對該銀行挹注資金，支援其流動性，但最終無法解決該銀行之危機，又無法洽由其他機構購併或承受，乃決定將該銀行暫時國有化。
北岩銀行個案不是銀行內部舞弊事件引發之金融危機，而是受到全球大環境牽連拖累所引起；亦非資本不足，而是流動性出問題。
2008年2月18日，英國財長宣布將北岩銀行(Northern Rock)暫時收歸國有，這是超過十年來英國政府首度將問題銀行國有化，也是自1970來最大的國有化企業。此決定宣告自2007年8月16日起，6個月以來，政府相關部門為北岩銀行找尋買家的計畫失敗，同時也是對英首相布朗的重大打擊。
英國處理北岩銀行金融危機事件之過程
| 日期 | 北岩銀行 | 財政部、監理機構、英格蘭銀行 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 緊急融通 | 公開市場操作 | |||||
| 2007年 | ||||||
| 8/8~8/9 | 全球爆信用危機 | 金額 | 累計 | 短期操作 | 三個月操作 | |
| 8/13 | 北岩告知監理機構，該行有問題，需協助 | |||||
| 8/16 | 評估認為由一家銀行接手會比較好 | |||||
| 8/22 | 政府成立危機處理專案小組 | |||||
| 9/10 | 北岩宣稱與Lloyds TSB談判破裂 | |||||
| 9/12 | 央行總裁在財政委員會報告，說明道德風險之辯解。 | |||||
| 9/13 | 北岩向央行申請緊急融資核准消息外洩 | 44(申報金額255) |
| 日期 | 北岩銀行 | 財政部、監理機構、英格蘭銀行 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 緊急融通 | 公開市場操作 | |||||
| 金額 | 累計 | 短期操作 | 三個月操作 | |||
| 9/14 | 存款擠兌 | 監理機構重申，北岩有償債能力，可繼續營業 | 130 | 10 | ||
| 9/15 | 存款擠兌 | |||||
| 9/17 | 存款擠兌停止 | 宣布保障9/19以前存款戶之權益。 | ||||
| 9/19 | 100 | |||||
| 9/26 | 宣布操作但無銀行申報 | |||||
| 10/1 | 修改存款保險上限，由原先之31,700英鎊提高為35,000英鎊。 | |||||
| 10/9 | 擴大存款保障，包括9/19以後之存款，存款保險上限提高為35,000英鎊。 | 30 | 160 |
| 日期 | 北岩銀行 | 財政部、監理機構、英格蘭銀行 | 英格蘭銀行 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 緊急融通 | 公開市場操作 | |||||
| 金額 | 累計 | 短期操作 | 三個月操作 | |||
| 10/16 | 央行說明拒絕Lloyds TSB申請優惠融通之理由 | |||||
| 10/26 | 50 | 210 | ||||
| 11/1 | 20 | 230 | ||||
| 11/6 | 尋求買主及進行重整 | |||||
| 2008年 | ||||||
| 2/18 | 英國財政大臣達林宣布北岩銀行將被暫時國有化 | |||||
| 2011年 | ||||||
| 11/18 | 維珍金融（Virgin Money）以7.47億英鎊(約合12億美元)收購北岩銀行。 |
北岩銀行於2007年6月29日獲得FSA同意使用內部評等法
資料來源: Northern Rock: The anatomy of a crisis – the prudential lessons第7頁
4.德克夏銀行(Dexia)-2008年、2011年，違約兩次
實施IRB的年度: 2009年3月31日
違約年度 : 2008年9月30日；2011年10月10日，兩次都接受政府的資金援助
違約原因 : 2008年9月30日，對德國Depfa銀行和Hypo房貸公司的數十億貸款，現金流產生問題。2011年10月10日，因大量持有希臘國債而陷入危機。
- 德克夏銀行（Dexia）為一家以比利時和法國為基地的大型銀行，又稱德克夏集團（Dexia Group），於1996年由比利時社區信託銀行（Crédit Communal de Belgique，成立於1860年）和法國地區信託銀行（Crédit Local de France，成立於1987年）合併而成立，成為法比兩地雙重上市的公司。於1999年比利時的一方完成對法國一方的收購正式成為單一家公司，總部在布魯塞爾。
- 2008年9月30日，比利時和法國政府宣布向德克夏銀行注資64億歐元以免其倒閉，成為當時第一批接受國家救助的銀行。德克夏銀行的現金流問題源於其對德國Depfa銀行和Hypo房貸公司的數十億貸款
- 2011年10月10日，因大量持有希臘國債而陷入危機的德夏銀行同意其比利時分支國有化，同時取得政府擔保。比利時政府出資40億歐元收購德夏比利時分支。該分支是比利時最大零售銀行業務機構，員工6000名，儲蓄額共計800億歐元，儲戶400萬人。同時，德夏取得最多900億的政府擔保，以滿足今後10年間的放貸需求。其中比利時、法國和盧森堡分別提供60.5%、36.5%和3%的擔保。
- 2011年德克夏銀行被列入系統重要性銀行，但很快地在2012年就從名單中剔除。
Dexia 2008年年報第23頁，揭露2008年1月1日開始使用AIRB
自2008年1月1日起，迪克夏集團（Dexia Group）開始使用AIRBA – 高級內部評級法來計算其資本和準備金要求以及償付能力比率。事實上，根據銀行、金融和保險委員會2007年12月18日的決定，Dexia成為比利時第一家獲准在概念和操作層面上使用這種非常嚴格方法的銀行。
5. 葡萄牙聖靈銀行(BES)- 2014年7月18日申請破產保護
實施IRB的年度: 2009年3月31日
違約年度 : 2014年7月18日
違約原因 : 因對母公司集團的暴險過高，在母公司營運不善的情況下受到拖累，因而申請破產保護。
- 2014年7月18日葡萄牙資產第二大銀行Banco Espirito Santo(BES)的母公司、Espirito Santo International(ESL)，申請破產保護。
- 聖靈銀行宣佈，第二財季淨虧損34億9千萬歐元（合149億8千萬令吉），原因是該行發現，其面向陷入困境之母公司的敞口高於之前的預期。
- Banco Espirito Santo對其母公司的暴險似乎是可控的，直到葡萄牙央行公開了一些訊息，最終導致該行深陷危機
聖靈銀行IRB規劃
- 聖靈銀行自2003年開始進行IRB法的規畫；
- 2006年該行向葡萄牙主管機關申請，2007年與主管機關有密切的互動(在IRB申請方面)。
- 2009年3月31日獲得主管機關核准使用IRB法計提資本，企業客戶實施FIRB；消金客戶實施AIRB
法金模型IRB規劃
個金模型IRB規劃
6. 瑞士信貸(Credit Suisse)
實施IRB的年度: 2008年
違約年度 : 2023年3月19日
違約原因 : 持續的損失、醜聞、有缺陷的戰略和糟糕的風險管理實踐
瑞士信貸銀行（Credit Suisse）成立於1856年，是為資助瑞士鐵路發展而誕生的銀行機構。根據該公司2008年年報披露，該公司已獲瑞士金融市場監管機構(Financial Market Supervisory Authority, FINMA)審批同意實施AIRB，是全球第一批信用風險實施AIRB的銀行之一。
雖瑞士信貸已經營超過百年，但近年來因持續的損失、醜聞、有缺陷的戰略和糟糕的風險管理實踐而陷入危機，瑞信於2023/3/15向瑞士國家銀行貸款瑞士法郎500億元，加強其資產流動性。2023/3/19，瑞士政府出面，讓瑞士銀行集團（UBS）以每股價格瑞士法郎0.76元、總計30億元收購瑞信，並且同意承擔540億美元損失。
近因
2023/3/9：美國證管會（SEC）對瑞信的年報提出質疑，讓瑞信被迫延後2022年度報告的發布時間 2023/3/14：瑞信在2022年度報告中揭露，2020年、2021年的財報匯報過程中，出現重大缺陷。 2023/3/15：瑞信最大股東沙烏地國家銀行（Saudi National Bank）不願再挹注資金。
遠因
2022年10月初爆出財務危機，股、債價格暴跌。
2022年涉入保加利亞販毒集團洗錢案，被瑞士聯邦刑事法庭判決有罪。
2021年捲入美國對沖基金Archegos Capital爆倉，瑞士信貸遭受了其 167 年歷史上最大的交易打擊，造成交易損失美元55億元。2023年7月24日又因此事“風險管理和治理方面的重大失敗”被美國(2.69億美元)和英國監管機構(8700英鎊)合計罰款約3.88億美元。(金融時報2023/7/25)
2021年3月捲入融資公司Greensill Capital破產案，違反基金監管義務(該行管理的基金投資Greesill,100億美元，持續回收中，截至2023年3月已收回74億美元。
2020年4月，瑞士信貸承銷的瑞幸咖啡發生財報造假事件，造成瑞士信貸信譽掃地。
2016年涉入莫三比克政府的貪腐醜聞。2021年10月已與美國司法部和證券交易委員會、英國金融行為監管局和瑞士Finma達成協定，同意支付4.75億美元的罰款，並免除莫三比克所欠的2億美元債務。(金融時報2021/10/20)
結論
- 歐美各國金融機構主管機關對於IRB的核准已減緩甚至停止，後續推出的新資本規範對於IRB銀行多有限制。
- 諸多研究顯示，IRB銀行為提高資本適足率，對於風險有低估的傾向。
- IRB銀行並非風險管理能力的保證，近年來，IRB銀行違約的例子，時有所聞。
- 基於上述原因，台灣現階段似乎不宜核准IRB銀行。